Izvještaj o tržištu rješenja za čuvanje kriptovaluta 2025: Dubinska analiza čimbenika rasta, sigurnosnih trendova i konkurentskih dinamika. Istražite ključne prognoze, regionalne uvidi i strateške mogućnosti koje oblikuju sljedeće 3–5 godina.

• Izvršni sažetak & Pregled tržišta
• Ključni tehnološki trendovi u rješenjima za čuvanje kriptovaluta
• Konkurentska scena i vodeći pružatelji
• Prognoze rasta tržišta (2025–2030): CAGR, prihodi i stope usvajanja
• Regionalna analiza: Sjeverna Amerika, Europa, Azijsko-pacifička regija i tržišta u razvoju
• Budući izgled: Inovacije, regulatorne promjene i evolucija tržišta
• Izazovi i prilike: Sigurnost, usklađenost i potražnja institucija
• Izvori & Reference

Izvršni sažetak & Pregled tržišta

Tržište rješenja za čuvanje kriptovaluta u 2025. godini doživljava snažan rast, potaknuto povećanom institucionalnom usvajanju, evolucijom regulatornih okvira i povećanom potražnjom za sigurnim skladištem digitalnih sredstava. Rješenja za čuvanje odnose se na usluge trećih strana koje sigurno čuvaju i upravljaju kriptovalutama u ime pojedinaca i organizacija, smanjujući rizike povezane s upravljanjem privatnim ključevima i cyber prijetnjama.

Globalno tržište crypto čuvanja projicira se da će premašiti 10 milijardi dolara do 2025. godine, uz očekivanu godišnju stopu rasta (CAGR) od preko 25% od 2020. godine, prema Grand View Research. Ova ekspanzija potaknuta je ulaskom tradicionalnih financijskih institucija, poput BNY Mellon i Fidelity Investments, uz specijalizirane kripto-izvorne čuvare poput Coinbase i BitGo. Ovi igrači ulažu znatna sredstva u napredne sigurnosne protokole, osiguranje i infrastrukturne zahtjeve usklađenosti kako bi zadovoljili stroge zahtjeve institucionalnih klijenata.

Regulatorna jasnoća ključni je pokretač tržišta u 2025. godini. Jurisdikcije kao što su Sjedinjene Američke Države, Europska unija i Singapur uvele su ili poboljšale propise o čuvanju digitalnih sredstava, pružajući predvidljivije okruženje za pružatelje usluga i klijente. Američka Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) i Europska središnja banka (ECB) izdale su smjernice o čuvanju digitalnih sredstava, potičući čuvare da poboljšaju transparentnost i operativne standarde.

Institucionalna potražnja ostaje primarni motor rasta. Mirovinski fondovi, hedge fondovi i korporativna blagajna sve više ulažu u digitalna sredstva, ali zahtijevaju usluge čuvanja na razini poduzeća kako bi zadovoljili sigurnosne, usklađene i izvještajne potrebe. Porast tokeniziranih sredstava i protokola decentraliziranih financija (DeFi) dodatno je proširio opseg usluga čuvanja, pri čemu pružatelji sada nude podršku za stavljanje sredstava, upravljanje i interakcije s pametnim ugovorima.

Ukratko, tržište rješenja za čuvanje kriptovaluta u 2025. godini karakterizira brza inovacija, regulatorna zrelost i sve intenzivnija konkurencija među tradicionalnim financijskim institucijama i kripto-izvornim tvrtkama. Kako digitalna sredstva postaju sve više integrirana u mainstream financije, uloga čuvara kao povjerenika postaje još važnija.

Ključni tehnološki trendovi u rješenjima za čuvanje kriptovaluta

Rješenja za čuvanje kriptovaluta brzo se razvijaju u 2025. godini, potaknuta institucionalnim usvajanjem, regulatornim nadzorom i potrebom za robusnom sigurnošću. Ova rješenja, koja štite digitalna sredstva u ime pojedinaca i organizacija, nalaze se na čelu tehnološke inovacije kako bi se uhvatili u koštac s jedinstvenim izazovima kripto ekosustava.

Jedan od najznačajnijih trendova je integracija multi-party computation (MPC) tehnologije. MPC omogućuje raspodjelu kontrole privatnog ključa između više strana, smanjujući jedinstvene točke neuspjeha i ublažavajući rizike povezane s prijetnjama unutar organizacije i vanjskim napadima. Vodeći čuvari poput Fireblocks i Copper usvojili su MPC kako bi poboljšali sigurnost transakcija i operativnu fleksibilnost.

Još jedan ključni trend je porast hardverskih sigurnosnih modula (HSM) i sigurnosnih tehnologija enclave. Ova rješenja temeljena na hardveru pružaju otporna okruženja za pohranu ključeva i kriptografske operacije, osiguravajući da privatni ključevi ostanu zaštićeni čak i u slučaju kršenja sustava. Glavni igrači poput Gemini i Coinbase nastavljaju ulagati u HSM infrastrukturu kako bi zadovoljili sigurnosne standarde na razini institucija.

Regulatorna usklađenost također oblikuje tehnologiju čuvanja. U 2025. godini, čuvari sve više integriraju automatske alate za usklađenost za procese protiv pranja novca (AML) i poznavanja kupca (KYC). Ovi alati koriste umjetnu inteligenciju i blockchain analitiku za praćenje transakcija u stvarnom vremenu, označavanje sumnjivih aktivnosti i generiranje tragova revizije, usklađujući se sa sveobuhvatnim globalnim pravilnicima kao što su EU-ov okvir za MiCA i pravila o čuvanju SEC-a u SAD-u (Deloitte).

Međusobna povezanost i podrška za širi spektar digitalnih sredstava, uključujući NFT-ove i tokenizirane vrijednosne papire, postaju standard. Čuvari razvijaju API-je i rješenja za cross-chain kako bi olakšali besprijekorne transfere i integracije s DeFi protokolima, burzama i tradicionalnim financijskim sustavima (BNY Mellon).

Na kraju, pojava osiguranih čuvara sve više dobiva na značaju. Čuvari se udružuju s osiguravajućim društvima kako bi ponudili pokriće protiv krađe, gubitka i cyber napada, pružajući dodatnu sigurnost institucionalnim klijentima (Marsh).

Ovi tehnološki trendovi zajedno odražavaju zrelost rješenja za čuvanje kriptovaluta, pozicionirajući ih kao kritičnu infrastrukturu za mainstream usvajanje digitalnih sredstava 2025. godine.

Konkurentska scena i vodeći pružatelji

Konkurentska scena za rješenja za čuvanje kriptovaluta u 2025. godini karakterizira brza inovacija, prilagodba regulativi i ulazak tradicionalnih financijskih institucija i kripto-izvornih tvrtki. Kako institucionalno usvajanje digitalnih sredstava ubrzava, potražnja za sigurnim, usklađenim i skalabilnim uslugama čuvanja se povećava, što potiče val konsolidacije i strateških partnerstava u sektoru.

Vodeći pružatelji u ovom prostoru uključuju etablirane kripto čuvare kao što su Coinbase Custody, BitGo i Fireblocks. Ove tvrtke su proširile svoje usluge kako bi podržale širi spektar digitalnih sredstava, usluga stavljanja na raspolaganje i integracije s decentraliziranim financijama (DeFi) protokolima. Coinbase Custody ostaje dominantan igrač, koristeći svoje regulatorne odobrenja i robusno osiguranje kako bi privukao institucionalne klijente širom svijeta. BitGo nastavlja inovirati s tehnologijom novčanika s više potpisa i bila je na čelu pružanja kvalificiranih rješenja za čuvanje sredstava i burzi.

Tradicionalne financijske institucije također su ušle na tržište, bilo kroz akvizicije ili lansiranje vlastitih platformi za čuvanje. BNY Mellon i State Street objavili su usluge čuvanja digitalnih sredstava, koristeći svoje reputacije u sigurnosti i usklađenosti kako bi privukli konzervativne institucionalne investitore. Ovi incumbenti sve više se udružuju s pružateljima tehnologije kako bi premostili razmjenu između naslijeđenih sustava i blockchain infrastrukture.

U Aziji, tvrtke poput Hex Trust i OSL dobivaju na značaju, posebno među regionalnim bankama i upraviteljima sredstava koji traže regulirane rješenja. Istovremeno, tehnološki usmjereni startupovi poput Anchorage Digital osigurali su povjereničke povelje i regulatorna odobrenja, pozicionirajući se kao banke za digitalna sredstva pune usluge.

Ključne konkurentske diferencijacije u 2025. godini uključuju regulativnu usklađenost, pokriće osiguranja, podršku za nove klase sredstava (poput NFT-ova i tokeniziranih vrijednosnih papira) i besprijekornu integraciju s platformama za trgovanje i poravnanje. Kako tržište sazrijeva, pružatelji se sve više fokusiraju na međusobnu povezanost, korisničko iskustvo i napredne sigurnosne značajke poput hardverskih sigurnosnih modula (HSM) i multi-party computation (MPC).

Općenito, tržište rješenja za čuvanje očekuje se da će nastaviti rasti i konsolidirati se, s vodećim pružateljima koji aktivno ulažu u tehnologiju i usklađenost kako bi uhvatili rastući udio institucionalnog protoka digitalnih sredstava Gartner.

Prognoze rasta tržišta (2025–2030): CAGR, prihodi i stope usvajanja

Tržište rješenja za čuvanje kriptovaluta spremno je za snažnu ekspanziju između 2025. i 2030. godine, potaknuto povećanim institucionalnim usvajanjem, regulatornom jasnoćom i proliferacijom investicijskih proizvoda digitalnih sredstava. Prema projekcijama Grand View Research, globalno tržište kriptovaluta očekuje se da će registrirati godišnju stopu rasta (CAGR) od približno 12–15% tijekom ovog razdoblja, pri čemu usluge čuvanja predstavljaju značajan i rastući segment ovog tržišta.

Prihodi generirani rješenjima za čuvanje kriptovaluta prognoziraju se da će premašiti 15 milijardi dolara do 2030. godine, u odnosu na procijenjenih 5,5 milijardi dolara u 2025. godini. Ovaj rast podržava povećana potražnja od strane upravitelja sredstava, hedge fondova i obiteljskih ureda koji traže sigurno, usklađeno skladištenje za digitalna sredstva. MarketsandMarkets prognozira da će institucionalni segment činiti više od 60% ukupnih prihoda rješenja za čuvanje do 2030. godine, odražavajući premještaj sektora od maloprodajnih prema profesionalnim investitorima.

Očekuje se da će stope usvajanja ubrzati kako se regulativni okviri sazrijevaju u ključnim jurisdikcijama kao što su Sjedinjene Američke Države, Europska unija i Azijsko-pacifička regija. Uvođenje sveobuhvatnih propisa za digitalna sredstva, kao što je EU-ov okvir za tržišta u kriptovalutama (MiCA), predviđa se da će potaknuti institucije orijentirane na usklađenost da se okrenu trećim čuvarima. Deloitte napominje da će do 2027. godine više od 70% institucionalnih investitora koji se bave digitalnim sredstvima koristiti vanjska rješenja za čuvanje, u usporedbi s manje od 40% u 2024. godini.

• Sjeverna Amerika će zadržati vodstvo, čineći više od 40% globalnih prihoda od usluga čuvanja do 2030. godine, potaknuta ulaskom velikih financijskih institucija i odobravanjem spot kripto ETF-ova.
• Azijsko-pacifička regija očekuje se da će zabilježiti najbrži CAGR, premašujući 17%, kako regulatorna jasnoća i inovacije u fintech-u potiču usvajanje među maloprodajnim i institucionalnim klijentima.
• Europa će bilježiti stalan rast, posebno kako uvođenje MiCA potiče banke i upravitelje sredstava da se udruže s reguliranim čuvarima.

Općenito, razdoblje 2025–2030 najvjerojatnije će vidjeti kako rješenja za čuvanje kriptovaluta evoluiraju iz nišnih ponuda u esencijalnu infrastrukturu, podržavajući mainstream digitalnih sredstava u globalnim financijama.

Regionalna analiza: Sjeverna Amerika, Europa, Azijsko-pacifička regija i tržišta u razvoju

Globalni pejzaž rješenja za čuvanje kriptovaluta u 2025. godini obilježen je značajnim regionalnim varijacijama, oblikovanim regulatornim okvirima, institucionalnim usvajanjem i tehnološkom inovacijom. Četiri ključne regije—Sjeverna Amerika, Europa, Azijsko-pacifička regija i tržišta u razvoju—svaka predstavljaju različite tržišne dinamike i putanje rasta.

Sjeverna Amerika ostaje najveće i najzrelije tržište za rješenja za čuvanje kriptovaluta. Sjedinjene Američke Države, posebno, imaju koristi od robustnog ekosustava institucionalnih investitora, napredne fintech infrastrukture i regulatorne jasnoće koju pružaju agencije poput SEC-a i FINRA. Glavni igrači poput Coinbasea i BitGo nastavljaju širiti svoje usluge, cateringirajući i maloprodajnim i institucionalnim klijentima. Fokus regije na sigurnost, osiguranje i usklađenost potaknuo je usvajanje novčanika s više potpisa i hladnjačkih rješenja, pri čemu se procjenjuje da će imovina pod čuvanjem premašiti 500 milijardi dolara do kraja 2025. godine, prema Gartneru.

Europa se karakterizira brzo razvijajućim regulatornim okruženjem, posebno s implementacijom regulative o tržištima u kriptovalutama (MiCA) od strane Europske agencije za vrijednosne papire i tržišta. To je potaknulo ulazak tradicionalnih financijskih institucija, poput Deutsche Bank i BBVA, u prostor čuvanja. Europski čuvari naglašavaju međusobnu povezanost i usklađenost prekogranično, uz rastuću potražnju za čuvanjem tokeniziranih sredstava. Očekuje se da će regija zabilježiti godišnju stopu rasta (CAGR) od preko 20% u čuvanju sredstava do 2025. godine, prema Statista.

• Azijsko-pacifička regija pojavljuje se kao dinamično tržište, potaknuto visokom maloprodajnom sudjelovanju i vladinim inicijativama u digitalnim sredstvima, posebno u zemljama poput Singapura, Japana i Južne Koreje. Regulatorni sandboxovi i sustavi licenciranja od strane vlasti poput Monetarne vlasti Singapura potaknuli su inovacije, privlačeći globalne čuvare i lokalne fintech tvrtke. Očekuje se da će tržište regije doseći 150 milijardi dolara u vezi s čuvanjem sredstava do 2025. godine, prema Boston Consulting Group-u.
• Tržišta u razvoju—uključujući Latinsku Ameriku, Afriku i dijelove Bliskog Istoka—doživljavaju brzo usvajanje rješenja za čuvanje kao odgovor na volatilnost valuta i ograničen pristup tradicionalnim bankama. Tvrtke poput Mercado Bitcoin i Luno šire svoje usluge čuvanja, često fokusirajući se na rješenja prilagođena mobilnim uređajima i čuvanjem stabilnih kovanica. Iako regulatorna nesigurnost i dalje postoji, rastući potencijal regije je značajan, pri čemu se očekuje da će se imovina pod čuvanjem udvostručiti do 2025. godine, prema McKinsey & Company.

Ukratko, dok Sjeverna Amerika i Europa vode u institucionalnom usvajanju i regulatornoj jasnoći, Azijsko-pacifička regija i tržišta u razvoju potiču inovacije i šire pristup, oblikujući budućnost rješenja za čuvanje kriptovaluta širom svijeta.

Budući izgled: Inovacije, regulatorne promjene i evolucija tržišta

Budući izgled za rješenja za čuvanje kriptovaluta u 2025. godini oblikovan je brzom tehnološkom inovacijom, evolucijom regulatornih okvira i sazrijevanjem institucionalne potražnje. Kako digitalna sredstva postaju sve mainstream, pružatelji usluga čuvanja ulažu znatna sredstva u napredne sigurnosne protokole, poput multi-party computation (MPC), hardverskih sigurnosnih modula (HSM) i biometrijske autentifikacije, kako bi se uhvatili u koštac s trajnom prijetnjom cyber napada i rizicima unutar organizacije. Ove inovacije očekuje se da će postaviti nove industrijske standarde, pri čemu vodeće tvrtke poput Coinbasea i Fireblocksa već integriraju takve tehnologije u cilju poboljšanja zaštite imovine i operativne učinkovitosti.

Regulatorne promjene predviđaju se da će igrati ključnu ulogu u oblikovanju okruženja za čuvanje. U 2025. godini, jurisdikcije poput Europske unije i Sjedinjenih Američkih Država očekuje se da će implementirati sveobuhvatnije okvire za čuvanje digitalnih sredstava, oslanjajući se na inicijative poput MiCA-e i evolucije smjernica od strane SEC-a. Ove regulacije vjerojatno će zahtijevati strože kapitalne zahtjeve, standarde transparentnosti i segregaciju imovine klijenata, prisiljavajući čuvare da nadograđuju infrastrukturne usklađenosti i usvoje robusne prakse upravljanja rizikom. Ulazak tradicionalnih financijskih institucija, poput BNY Mellon i Fidelity, u prostor kripto čuvanja trebali bi ubrzati profesionalizaciju i standardizaciju usluga čuvanja.

• Tokenizacija i međusobna povezanost: Porast tokeniziranih stvarnih sredstava (RWAs) pokreće potražnju za čuvarima sposobnim podržati širu lepezu digitalnih instrumenata. Među-blokčainska međusobna povezanost i komunikacija s naslijeđenim financijskim sustavima bit će ključni diferencijator za pružatelje čuvanja.
• DeFi integracija: Kako decentralizirane financije (DeFi) platforme sazrijevaju, čuvari istražuju hibridne modele koji nude sigurni pristup DeFi protokolima uz održavanje regulatorne usklađenosti, kao što su pilot programi Anchorage Digital.
• Konsolidacija tržišta: Očekuje se da će konkurentska scena biti konsolidirana, s spajanjima i akvizicijama među startupovima za čuvanje i etabliranim financijskim institucijama, kako bi se postigla potrebna razina pouzdanosti i skalabilnosti za dugoročnu održivost.

Općenito, izgled za rješenja za čuvanje kriptovaluta u 2025. godini predstavlja dinamičnu evoluciju, uz inovacije i regulacije koje pokreću sektor prema većoj sigurnosti, transparentnosti i integraciji s širim financijskim ekosustavom. Sudionici tržišta koji se mogu prilagoditi tim promjenama spremni su ostvariti značajan rast kako institucionalno i maloprodajno usvajanje digitalnih sredstava ubrzava.

Izazovi i prilike: Sigurnost, usklađenost i institucionalna potražnja

Pejzaž rješenja za čuvanje kriptovaluta u 2025. godini oblikovan je dinamičnim interakcijama sigurnosnih imperativa, evolucijskih zahtjeva usklađenosti i nagli institucionalne potražnje. Kako digitalna sredstva postaju sve mainstream, čuvari se suočavaju s pojačanom kontrolom kako bi zaštitili imovinu od sofisticiranih cyber prijetnji. Visoko profilirani napadi u prethodnim godinama naglasili su nužnost robusnih, višeslojnih sigurnosnih protokola, uključujući novčanike s više potpisa, hardverske sigurnosne module (HSM) i napredne standarde šifriranja. Vodeći čuvari poput Coinbasea i Fireblocksa reagiraju teškim ulaganjem u vlastitu sigurnosnu infrastrukturu i kontinuirane sustave nadzora kako bi smanjili rizik od neovlaštenog pristupa i unutarnje prijevare.

Usklađenost ostaje veliki izazov jer globalni regulativni okviri za digitalna sredstva i dalje evoluiraju. U 2025. godini, čuvari će se morati snaći u raznolikim jurisdikcijskim zahtjevima, uključujući anti-pranje novca (AML), poznavanje klijenta (KYC) i obveze izvještavanja. Uvođenje regulative o tržištima u kriptovalutama (MiCA) u Europskoj uniji i kontinuirano unapređivanje Pravilnika o putovanjima od strane Financijske akcijske radne skupine (FATF) prisilili su čuvare da poboljšaju transparentnost i mehanizme izvještavanja. Tvrtke poput BitGo i Anchorage Digital razvile su ponude usklađenosti kao uslugu, integrirajući praćenje transakcija u stvarnom vremenu i automatizirano izvještavanje kako bi pomogle klijentima da udovolje ovim strogim standardima.

S druge strane, institucionalna potražnja za sigurnim i usklađenim rješenjima za čuvanje ubrzava. Ulazak tradicionalnih financijskih institucija i upravitelja sredstava, kao što su BNY Mellon i Fidelity Digital Assets, u prostor kripto čuvanja ukazuje na rastuće povjerenje u zrelost sektora. Ove institucije traže čuvare koji mogu ponuditi ne samo sigurnost i usklađenost, nego i besprijekornu integraciju s postojećom financijskom infrastrukturom, pokriće osiguranja i podršku širem spektru digitalnih sredstava, uključujući tokenizirane vrijednosne papire i stabilne kovanice. Prema Gartneru, tržište institucionalnog kripto čuvanja očekuje se da će se udvostručiti do 2026. godine, potaknuto potražnjom za reguliranim, rješenjima razine poduzeća.

• Inovacija sigurnosti je kontinuirana utrka u naoružanju, pri čemu čuvari ulažu u tehnologiju i osiguranje kako bi umirili klijente.
• Složenost usklađenosti potiče konsolidaciju, jer manji pružatelji imaju poteškoća u praćenju regulatornih zahtjeva.
• Institucionalno usvajanje potiče diversifikaciju proizvoda, pri čemu čuvari proširuju usluge kako bi uključili stavljanje na raspolaganje, posudbu i pristup DeFi.

Izvori & Reference

• Grand View Research
• BNY Mellon
• BitGo
• Copper
• Gemini
• Deloitte
• Hex Trust
• Anchorage Digital
• MarketsandMarkets
• FINRA
• Europska agencija za vrijednosne papire i tržišta
• Deutsche Bank
• BBVA
• Statista
• Monetarna vlast Singapura
• Luno
• McKinsey & Company
• Fidelity Digital Assets